Egy férfi (Paul Naschy) időnként - teliholdkor - farkasemberré változik. Vidéki házában élő átlagpolgárrá visszaváltozván nemsokára találkozik két nővel, akik egy ősrégi történet után kutatnak, és némileg eltévedve szívesen fogadják a szívélyes férfi invitálását éjszakára. A házban azonban úgy tűnik, mások is laknak, bár a házigazda kezdetben ezt még tagadja. A borzalmak akkor kezdődnek, amikor az egyik nő vámpírrá változik, ezáltal útitársnője élete is veszélybe kerül, és újra közeledik az ideje egy teliholdas éjszakának...